[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
بخش‌های اصلی
صفحه اصلی
فرم ثبت‌ نام
فرم ارسال مقاله
اطلاعیه‌ها
برای نویسندگان و داوران
موضوع مقالات قابل چاپ
انواع مقالات قابل چاپ
ویژگی‌های فایل مقاله
ویژگی‌های باطن مقالات
ویژگی‌های ظاهر مقالات
صفحه‌کلید استاندارد فارسی
فرایند داوری و چاپ مقالات
فرم تعارض منافع
راهنما
راهنمای ثبت نام
راهنمای ارسال مقاله
راهنمای داوری مقالات
آرشیو مجله و مقالات
کلیه شماره‌های مجله
آخرین شماره
مقالات آماده انتشار
نمایه نویسندگان
نمایه واژه های کلیدی
اطلاعات نشریه
اهداف و زمینه‌ها
هیات تحریریه
اطلاعات نشریه
پیشینه نشریه
اصول اخلاقی نشریه
اسامی داوران
تماس با ما
اطلاعات تماس
فرم برقراری ارتباط
::
شبکه‌های اجتماعی


..
جستجو در پایگاه

جستجوی پیشرفته
..
دریافت اطلاعات از پایگاه
نشانی پست الکترونیک خود را برای دریافت اطلاعات و اخبار پایگاه، در کادر زیر وارد کنید.
..
آمار نشریه
تعداد دوره های نشریه: 19
تعداد شماره ها: 68
تعداد مشاهده ی مقالات: 1457517

مقالات دریافت شده: 2289
مقالات پذیرفته شده: 435
مقالات رد شده: 1741
مقالات منتشر شده: 414

نرخ پذیرش: 19
نرخ رد: 76.06

میانگین دریافت تا پذیرش: 237 روز
میانگین پذیرش تا انتشار: 74.4 روز
____
..
نشریات مرتبط

پژوهش‌های مالیه اسلامی

AWT IMAGE

(دوفصلنامه)

..
:: سال 19، شماره 68 - ( 6-1405 ) ::
سال 19 شماره 68 صفحات 353-323 برگشت به فهرست نسخه ها
برآورد تورم انتظاری با استفاده از الگوی عاملی پویا
هلیا فرهادی1 ، مهدی پدرام*1
1- گروه اقتصاد ، دانشکده علوم اجتماعی و اقتصاد، دانشگاه الزهرا(س)،تهران،ایران
چکیده:   (309 مشاهده)
انتظارات تورمی یک موضوع بحث برانگیز در فلسفه و روش‌شناسی اقتصاد است که کمی کردن آن با چالش‌های فراوانی همراه است. از این رو دستیابی به برآورد‌های قابل اعتماد از سطح تورم انتظاری مستلزم به کارگیری روش‌های پیشرفته و استفاده از حجم گسترده‌ای از اطلاعات است. هدف این پژوهش محاسبه شاخص تورم انتظاری برای اقتصاد ایران است، برای این منظور با بهره‌گیری از یک الگوی عاملی پویا و بر پایه مجموعه‌ای زیادی از سری‌های زمانی اقتصاد کلان، شاخص تورم انتظاری در بازه زمانی 1395:1 تا 1403:4 محاسبه شده است. به منظور افزایش دقت پیش‌بینی و کارایی براوردگرها، عامل‌ها با استفاده از یک رویکرد ترکیبی و با به کارگیری الگوریتم‌های تکراری استخراج شده است. نتایج نشان می‌دهد که شاخص خروجی، روند تورم را هم از نظر جهت تغییرات، و هم از نظر اندازه، به خوبی پیش‌بینی کرده است. آماره‌های تشخیصی نشان می‌دهند که در مقایسه با  پیش‌بینی مبتنی بر نظرسنجی نخبگان اقتصادی، خروجی مدل در رصد تورم آتی از دقت بیشتری برخوردار است.
انتظارات تورمی یک موضوع بحث برانگیز در فلسفه و روش‌شناسی اقتصاد است که کمی کردن آن با چالش‌های فراوانی همراه است. از این رو دستیابی به برآورد‌های قابل اعتماد از سطح تورم انتظاری مستلزم به کارگیری روش‌های پیشرفته و استفاده از حجم گسترده‌ای از اطلاعات است. هدف این پژوهش محاسبه شاخص تورم انتظاری برای اقتصاد ایران است، برای این منظور با بهره‌گیری از یک الگوی عاملی پویا و بر پایه مجموعه‌ای زیادی از سری‌های زمانی اقتصاد کلان، شاخص تورم انتظاری در بازه زمانی 1395:1 تا 1403:4 محاسبه شده است. به منظور افزایش دقت پیش‌بینی و کارایی براوردگرها، عامل‌ها با استفاده از یک رویکرد ترکیبی و با به کارگیری الگوریتم‌های تکراری استخراج شده است. نتایج نشان می‌دهد که شاخص خروجی، روند تورم را هم از نظر جهت تغییرات، و هم از نظر اندازه، به خوبی پیش‌بینی کرده است. آماره‌های تشخیصی نشان می‌دهند که در مقایسه با  پیش‌بینی مبتنی بر نظرسنجی نخبگان اقتصادی، خروجی مدل در رصد تورم آتی از دقت بیشتری برخوردار است.
 
واژه‌های کلیدی: تورم انتظاری، پیش‌بینی، الگو‌های عاملی پویا، داده‌های نظر سنجی، پایش اقتصاد کلان
متن کامل [PDF 1126 kb]   (75 دریافت)    
نوع مطالعه: مطالعه تجربی | موضوع مقاله: قیمت‌ها، نوسانات تجاری و چرخه‌ها (E3)
دریافت: 1404/7/8 | پذیرش: 1405/2/6 | انتشار: 1405/4/2
فهرست منابع
1. رفرنس های متنی مثل خروجی کراس رف را در اینجا وارد کرده و تایید کنید خضرزادگان، ح. و حیدری، ح. (1402). اثرات نامتقارن نرخ ارز بر انتظارات تورمی در اقتصاد هدف‌گذاری تورمی ایران. تحقیقات اقتصادی، 145، 61۵-635.
2. دهقانی، ا.، یاوری، ک.، حاج امینی، م.، زارع، م.ح. (1404). برآورد انتظارات تورمی در اقتصاد ایران: رویکر انتظارات عقلایی با به‌کارگیری جنگل تصادفی. پژوهش‌های اقتصادی (رشد و توسعهٔ پایدار).۳۳۷-۳۶۸
3. صادقی، ع.، مرزبان، ح.، صمدی، ع.‌ح.، آذربایجانی، ک.، و رستم‌زاده، پ. (1403). اثرات تورمی تکانه‌های ارزی با منابع مختلف: واکنش سیاست پولی در یک اقتصاد در حال توسعه. بررسی اقتصادی ایران، 76، 695-729.
4. عبداللهی، م.ر. و نمازی زواره، ش. (1402). برآورد شاخص انتظارات تورمی مبتنی بر نظرسنجی کیفی. پژوهشنامهٔ اقتصاد کلان، 40-04.
5. عرفانی، ع. ر. و شجاعی، س. س. (1404). تأثیر ذهن تورمی بر تورم ذهنی و پیش‌بینی تورم در ایران (1392-1402). پژوهش‌های راهبردی بودجه و مالیه، ۴۷-۱۱
6. Aastveit, K. A., & Trovik, T. (2012). Nowcasting Norwegian GDP: The role of asset prices in a small open economy. Empirical Economics, 42(1), 95-119. [DOI:10.1007/s00181-010-0429-9]
7. Aguilar, A., Guerra, R., & Martinez, B. (2024). Global inflation, inflation expectations and central banks in emerging markets. Bank for International Settlements, Monetary and Economic Department.
8. Aysun, U., & Wright, C. (2023). Forecasting inflation and inflation expectations in small open economies: A comparison of market and survey based approaches for Jamaica (No. 2023-03).
9. Aysun, U., & Wright, C. (2024). A two-step dynamic factor modelling approach for forecasting inflation in small open economies. Emerging Markets Review, 62, 101188. [DOI:10.1016/j.ememar.2024.101188]
10. Bai, J., & Ng, S. (2002). Determining the number of factors in approximate factor models. Econometrica, 70(1), 191-221. [DOI:10.1111/1468-0262.00273]
11. Bernanke, B. (2007). Inflation expectations and inflation forecasting (No. 306). Board of Governors of the Federal Reserve System (US).
12. Binder, C. C. (2016). Estimation of historical inflation expectations. Explorations in Economic History, 61, 1-31.‏ [DOI:10.1016/j.eeh.2016.01.002]
13. Bordo, M. D., Erceg, C. J., & Evans, C. L. (2000). Money, sticky wages, and the Great Depression. American Economic Review, 90(5), 1447-1463.‏ [DOI:10.1257/aer.90.5.1447]
14. Cecchetti, S. G. (1989). Prices during the Great Depression: Was the Deflation of 1930-32 really unanticipated? American Economic Review, 82(1), 141-156. [DOI:10.3386/w3174]
15. Coibion, O. & Gorodnichenko, Y. (2012). What Can Survey Forecasts Tell Us about Information Rigidities? Journal of Political Economy 120 (1): 116-159. [DOI:10.1086/665662]
16. Coibion, O., Gorodnichenko, Y., & Kamdar, R. (2018). The formation of expectations, inflation, and the phillips curve. Journal of Economic Literature, 56(4), 1447-1491. [DOI:10.1257/jel.20171300]
17. De Fiore, F., Maurin, A., Mijakovic, A., & Sandri, D. (2024). Monetary policy in the news: communication pass-through and inflation expectations. Bank for International Settlements, Monetary and Economic Department.
18. Doz, C., Giannone, D., & Reichlin, L. (2011). A two-step estimator for large approximate dynamic factor models based on Kalman filtering. Journal of Econometrics, 164(1), 188-205. [DOI:10.1016/j.jeconom.2011.02.012]
19. Eggertsson, G. B. (2008). Great Expectations and the End of the Depression. American Economic Review, 98(4), 1476-1516.‏ [DOI:10.1257/aer.98.4.1476]
20. Elizondo, R., & Carrillo, J. (2025). Comparison of inflation expectations from surveys and markets across different horizons. Latin American Journal of Central Banking, 100179. [DOI:10.1016/j.latcb.2025.100179]
21. Fischer, S. (1977). Long-term contracts, rational expectations, and the optimal money supply rule. Journal of political economy, 85(1), 191-205. [DOI:10.1086/260551]
22. Friedman, M. (1968). The role of monetary policy. The American economic review, 58(1), 1-17.
23. Friedman, W. A. (2009). The Harvard Economic Service and the problems of forecasting. History of Political Economy, 41(1), 57-88. [DOI:10.1215/00182702-2008-037]
24. Goldfayn-Frank, O., Kieren, P., & Trautmann, S. T. (2025). A choice-based approach to the measurement of inflation expectations. Available at SSRN 5233769. [DOI:10.2139/ssrn.5233769]
25. Grishchenko, O. V., Moraux, F., & Pakulyak, O. (2025). How Stable are Inflation Expectations in the Euro Area? Evidence from the Euro-Area Financial Markets. [DOI:10.17016/feds.2025.041]
26. Grothe, M., & Meyler, A. (2015). Inflation forecasts: Are market-based and survey-based measures informative? (No. 1865). ECB Working Paper.
27. Jonung, L. (1981). Perceived and expected rates of inflation in Sweden. American Economic Review 71 (5): 961-968.
28. Kumar, S., Afrouzi, H., Coibion, O. & Gorodnichenko, Y. (2015). Inflation targeting does not anchor inflation expectations: evidence from firms in New Zealand. [DOI:10.3386/w21814]
29. Lucas Jr, R. E. (1972). Expectations and the neutrality of money. Journal of economic theory, 4(2), 103-124. [DOI:10.1016/0022-0531(72)90142-1]
30. Malmendier, U., & Nagel, S. (2016). Learning from inflation experiences. The Quarterly Journal of Economics, 131(1), 53-87. [DOI:10.1093/qje/qjv037]
31. Manski, Ch. F. (2004). Measuring expectations. Econometrica 72 (5): 1329-1376. [DOI:10.1111/j.1468-0262.2004.00537.x]
32. Matheson, T. D. (2006). Factor model forecasts for New Zealand. Reserve Bank of New Zeeland, Discussion Paper Series.
33. Mishkin, F. S. (2007). Inflation dynamics. International Finance, 10(3), 317-334. [DOI:10.1111/j.1468-2362.2007.00205.x]
34. Mlangeni, T., & Buthelezi, E. M. (2024). Monetary policy and inflation expectations: Impact and causal analysis of heterogeneous economic agents' expectations in South Africa. Journal of Applied Economics, 27(1), 2289724. [DOI:10.1080/15140326.2023.2289724]
35. Muth, J. F. (1961). Rational expectations and the theory of price movements. Econometrica: Journal of the Econometric Society, 315-335. [DOI:10.2307/1909635]
36. Romer, C. D. (1992). What ended the great depression? The Journal of Economic History, 52(4), 757-784.‏ [DOI:10.1017/S002205070001189X]
37. Romer, D. (2019). Advanced Macroeconomics. Fifth Edition. Berkeley. McGraw Hill Education Romer, P. (1990). Endogenous technological change. Journal of Political Economy, 98, S71-S102. [DOI:10.1086/261725]
38. Sirakovova, E. (2024). Behavioural macroeconomics: Unveiling the psychology of inflation expectations. Public Finance Quarterly= Pénzügyi Szemle, 70(2), 90-105. [DOI:10.35551/PFQ_2024_2_4]
39. Stock, J. H., & Watson, M. W. (2002). Forecasting using principal components from a large number of predictors. Journal of the American statistical association, 97(460), 1167-1179.‏ [DOI:10.1198/016214502388618960]
40. Stock, J. H., & Watson, M. W. (2011). Dynamic factor models. [DOI:10.1093/oxfordhb/9780195398649.013.0003]
41. Stock, J. H., & Watson, M. W. (2017). Twenty years of time series econometrics in ten pictures. Journal of Economic Perspectives, 31(2), 59-86.‏ [DOI:10.1257/jep.31.2.59]
42. Stock, J. H., & Watson, M. W. (2017). Twenty years of time series econometrics in ten pictures. Journal of Economic Perspectives, 31(2), 59-86.‏ [DOI:10.1257/jep.31.2.59]
43. Taylor, J. B. (1979). Estimation and control of a macroeconomic model with rational expectations. Econometrica: Journal of the econometric society, 1267-1286. [DOI:10.2307/1911962]
44. Thomas Jr, L. B. (1999). Survey measures of expected US inflation. Journal of Economic perspectives, 13(4), 125-144. [DOI:10.1257/jep.13.4.125]
45. Ueda, K. (2024). Inflation Expectations and Spending: Evidence from an Experiment and Bank Transaction Data in Japan. Canon Institute for Global Studies.
ارسال پیام به نویسنده مسئول



XML   English Abstract   Print



بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.
سال 19، شماره 68 - ( 6-1405 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه پژوهش‌های پولی-بانکی Journal of Monetary & Banking Research
Persian site map - English site map - Created in 0.18 seconds with 38 queries by YEKTAWEB 4774