|
سرریز نوسان و همبستگی پویای شرطی نرخ ارز بر شاخص سهام گروه بانکی
|
حسین محسنی1   ، محمدهاشم بت شکن*1 |
| 1- دانشگاه علامه طباطبائی |
|
|
چکیده: (4673 مشاهده) |
| مروزه سنجش پویایی روابط پیرامون شناسایی تأثیرپذیری بانک‌ها از شوک‌ها و نوسانات ناشی از سایر بازارهای مالی مورد توجه بسیاری از محققان و نهادهای مالی بین‌المللی است. این مقاله به بررسی اثرات سرریزی نرخ ارز دلار و یورو بر شاخص بانک‌ها و مؤسسات مالی به‌منظور تبیین ابعاد سیستمی سرریز نوسان از بازار ارز به بخش پولی و مالی کشور می‌پردازد. در راستای این مهم با بهره‌گیری از بازدهی لگاریتمی، تحلیل همبستگی پویای شرطی و سرریز نوسان با استفاده از چهار مدل مشهور گارچ چند متغیره در دوره دوازده ساله (از ابتدای ۱۳۸۴ تا انتهای ۱۳۹۵) صورت می‌گیرد. هدف این پژوهش مشارکت در ایجاد شناسایی تأثیر نوسانات خارجی با اهمیت به‌منظور استفاده در مدیریت نوسان‌های مالی، تصمیمات سیاست‌گذاری و مدیریت ریسک سهام گروه بانک‌ها و مؤسسات اعتباری است. نتایج این پژوهش مؤید وجود همبستگی‌های شرطی مثبت کوتاه‌مدت نرخ ارز دلار، نوسان‌های بلندمدت نرخ ارز یورو و وجود اثرات سرریزی نرخ ارز بر شاخص بانک‌ها و مؤسسات اعتباری است. |
|
| واژه‌های کلیدی: سرریز نوسان، همبستگی پویا، بازار ارز، گارچ چندمتغیره |
|
|
متن کامل [PDF 1342 kb]
(2382 دریافت)
|
نوع مطالعه: مطالعه تجربی |
موضوع مقاله:
قیمت‌ها، نوسانات تجاری و چرخه‌ها (E3)
دریافت: 1396/3/6 | پذیرش: 1396/9/20 | انتشار: 1396/11/9
|
|
|
|
|
|
|
| ارسال پیام به نویسنده مسئول |
|
|
