|
اثر نرخ تورم بر عملکرد بازار سهام در ایران
|
| محمدهاشم موسوی‌حقیقی*1، مریم راغب |
| 1- مرکز تحقیقات کشاورزی و منابع طبیعی فارس |
|
|
چکیده: (3133 مشاهده) |
در این پژوهش اثر نرخ تورم بر عملکرد بازار سهام (شاخص فعالیت و نقدینگی) در بلندمدت و کوتاه‌مدت با استفاده الگوی خودتوضیح با وقفه‌های توزیع‌شده و الگوی تصحیح‌خطا در دوره فروردین 1380 تا اسفند 1389 بررسی می‌شود. نتایج نشان می‌دهد که اثر نرخ تورم بر عملکرد بازار سهام در کوتاه‌مدت مثبت است و فرضیه فیشر در کوتاه‌مدت در بازار سهام ایران تأیید می‌شود. اثر نرخ تورم بر متغیر‌های ارزش معاملات، حجم معاملات و نسبت ارزش معاملات به کل ارزش بازار سهام در بلندمدت مثبت است. همچنین، بین نرخ تورم و تعداد سهام افزوده شده (افزایش سرمایه شرکت‌ها) و نسبت تعداد سهام معامله‌شده به کل سهام منتشرشده نیز در بلندمدت رابطه معناداری یافت نشد. |
|
| واژه‌های کلیدی: فرضیه فیشر، خودهمبسته با وقفه‌های توزیعی، تصحیح‌خطا |
|
|
متن کامل [PDF 521 kb]
(5732 دریافت)
|
نوع مطالعه: مطالعه تجربی |
دریافت: 1394/1/18 | پذیرش: 1394/1/18 | انتشار: 1394/1/18
|
|
|
|
|
|
