fa تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر ترازنامه بانک ها با رویکرد آزمون تنش (مطالعه موردی یکی از بانک های خصوصی) مطالعه تجربی Empirical Study <p>  در این تحقیق با استفاده از یک دستگاه معادلات پویای همزمان به بررسی تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی و سایر متغیرها بر ترازنامه یکی از بانک های خصوصی می پردازیم. با توجه به شاخص های سلامت مالی تعریف شده و داده های موجود، این شاخص ها به صورت نسبت بدهی کوتاه مدت (با ضرایب استاندارد) به کل بدهی، نسبت تسهیلات اعطاشده به کل دارایی و نسبت دارایی های با نقدشوندگی بالا (شامل وجه نقد، اوراق قرضه مطالبات از سیستم بانکی شامل بانک مرکزی و سایر بانک ها) به کل دارایی ها با ضریب مربوط تعریف شدند.<br>نتایج به دست آمده از تخمین معادلات همزمان پویا نشان می دهد که با وجود سهم اندک این بانک در صنعت بانکداری ایران، شرایط اقتصاد کلان بر اجزای ترازنامه ای کاملاً تاثیرگذار بوده و علاوه بر برخی از متغیرهای ترازنامه ای برونزا مانند نسبت سپرده های کوتاه و بلندمدت به کل سپرده ها، برخی از متغیرهای کلان نیز بر این شاخص ها تاثیرگذارند. در این بین، تاثیر متغیرهای ارزش افزوده بخش خدمات و صنعت، شاخص قیمت مصرف کننده و شاخص قیمت مسکن معنادار است. علاوه بر آن با درنظرگرفتن آزمون تنش بر اساس مقادیر گذشته متغیرهای برونزایی که به دو دسته ترازنامه ای (نسبت سپرده های کوتاه و بلندمدت به کل سپرده ها) و متغیرهای اقتصاد کلان (ارزش افزوده بخش صنعت و معدن و خدمات، شاخص قیمت مسکن و شاخص قیمت مصرف کننده) تقسیم شده اند، تاثیر تغییرات بیش از حد (مقادیر با احتمال بسیار پایین در سطح 5 درصد) را بر شاخص های سلامت مالی بانک همانند نسبت بدهی های کوتاه مدت به کل بدهی ها، نسبت تسهیلات اعطایی به کل دارایی ها و نسبت دارایی های با قدرت نقدشوندگی بالا به دست آوردیم. </p><p></p><p>طبقه‌بندی Q21، E20 : JEL</p><p> تاریخ دریافت مقاله: ۱۳۹۱/۵/۱             تاریخ پذیرش مقاله: ۱۳۹۱/۵/۱۶</p> <p> This paper employs a dynamic system of simultaneous equations to carry out the impact of macroeconomic as well as bank-specific balance sheet variables on a set of Financial Soundness Indicators (FSIs) derived from the balance sheet of an Iranian private bank. Selected FSIs are the ratio of short-term to total liabilities، ratio of granted credit to total assets، and the share of highly liquid assets. In spite of the low market share of the chosen bank، we found that the macroeconomic status has a significant impact on the bank's balance sheet. In particular، controlling on bank-specific indicators، the value added of industry and services sector in the National Accounts and the indices of consumer and housing prices significantly explain FSIs of the mentioned bank. Using historical data on both macro variables and bank-specific indicators، we put the balance sheet of the bank under investigation under some disfavorable but likely macro scenarios and derive thresholds under which some FSIs، e.g. ratio of short-term to total liabilities، ratio of credit granted to total assets، and share of highly liquid assets reveal unhealthy states. </p><p></p><p><strong>JEL classification: Q21, E20</strong> </p> آزمون تنش, شاخص های ترازنامه ای, ثبات مالی, سناریوسازی Stress Test, Balance Sheet Indicators, Financial Stability, Historical Scenarios 43 86 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-24-54&slc_lang=fa&sid=1 Hadi Heidari هادی حیدری hadi.h.k85.@gmail.com 1003194753284600546 1003194753284600546 Yes پژوهشکده پولی و بانکی Sodeh Saberian Ranjbar سوده صابریان رنجبر S_saberian@yahoo.com 1003194753284600547 1003194753284600547 No پژوهشکده پولی و بانکی Farhad Nili فرهاد نیلی f.nili@cbi.ir 1003194753284600548 1003194753284600548 No پژوهشکده پولی و بانکی