fa تحلیل آثار ناترازی ترازنامه نظام بانکی بر متغیرهای پولی و راهکارهای تعدیل این ناترازی سیاست پولی، بانکداری مرکزی و عرضه پول و اعتبارات (E5) Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and Credit (E5) مطالعه تجربی Empirical Study <p class="04" dir="RTL" style="margin-left:56.7pt"><span lang="FA">ترازنامه نظام بانکی کشور طی سال‌های متمادی انباشت تدریجی داراییهای موهوم و منجمد در سمت دارایی‌ها، با ناترازی رو به گسترشی مواجه بوده است. این مطالعه با طراحی مدلی که اقتصاد خرد بانک‌ها را به اقتصاد کلان پیوند می‌زند، به تحلیل عوامل بروز ناترازی ترازنامه نظام بانکی و پیامدهای آن بر متغیرهای پولی و اقتصاد کلان پرداخته است. نتایج حاصله نشان می‌دهد انباشت دارایی‌های موهوم و بروز ناترازی در ترازنامه نظام بانکی، جریان ناسالمی از خلق نقدینگی را شکل داده است که نه‌تنها برای نظام بانکی مخاطره‌آمیز است، بلکه عامل کلیدی چسبندگی نرخ سود بانکی به‌رغم کاهش نرخ تورم و اثرات منفی آن در اقتصاد کلان است. نتایج در چارچوب برآورد یک الگوی تصحیح خطای برداری شامل سه رابطه بلندمدت تولید، رابطه مقداری پول و رابطه برابری قدرت خرید طی دوره فصل سوم ۱۳۷۴ تا فصل دوم ۱۳۹۶ نشان می‌دهد که به‌رغم عدم کاهش نرخ رشد نقدینگی، نرخ تورم از مسیر کاهش کیفیت نقدینگی متأثر از کاهش کیفیت دارایی‌های نظام بانکی، با کاهش قابل توجهی مواجه شده است که نمی‌تواند فرآیند پایداری باشد. در نهایت با توجه به پیامدهای منفی و مخاطره‌آمیز ناترازی ترازنامه بانک‌ها برای نظام بانکی و اقتصاد کلان کشور، این مطالعه برمبنای تحلیل عوامل و پیامدهای بروز ناترازی ترازنامه نظام بانکی، راهکارهای اصلاح این ناترازی و سالم‌سازی جریان خلق نقدینگی را مورد بررسی قرار داده است.</span><span dir="LTR"></span></p> &nbsp; <p class="04" style="margin-left:0in;text-align:justify;tab-stops:right 340.2pt; direction:ltr;unicode-bidi:embed">Iran banking system has encountered an accumulation of fictitious and frozen assets in the assets side of the banking system balance sheet. This study designs an innovative model for connecting the microeconomics of banking with macroeconomy and analyzes the key factors of creating an unbalanced balance sheet and its effect on monetary and macroeconomic variables<span dir="RTL"></span><span dir="RTL"></span><span dir="RTL" lang="FA"><span dir="RTL"></span><span dir="RTL"></span>.</span><span dir="LTR"></span><span dir="LTR"></span><span dir="LTR"></span><span dir="LTR"></span> According to the results of this study, accumulation of fictitious assets in the assets side of the banking system balance sheet makes an unsound flow of liquidity that could jeopardize the functionality of banking system. This unsound flow of liquidity also is the key factor of interest rate rigidity despite inflation reduction and its negative effect on the macroeconomy. The estimation of a vector error correction model (VECM) with three long-run relationships indicates that the inflation rate has been reduced through the quality of liquidity reduction in recent years. Finally, due to a perilous effect of the unbalanced balance sheet on the banking system and macro economy, its remedy has presented<span dir="RTL"></span><span dir="RTL"></span><span dir="RTL" lang="FA"><span dir="RTL"></span><span dir="RTL"></span>.</span></p> ناترازی ترازنامه, نقدینگی, نرخ سود, تورم و حسابداری بد 656 621 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-292-3&slc_lang=fa&sid=1 Hamid Zamanzadeh حمید زمان زاده h.zamanzadeh@mbri.ac.ir 10031947532846006781 10031947532846006781 Yes Monetary and banking Research Institute پژوهشکده پولی و بانکی Ahmad Badri احمد بدری ahmad.badri.a@gmail.com 10031947532846006782 10031947532846006782 No University of Shahid Beheshti پژوهشکده پولی