fa تأثیرات مستقیم و غیرمستقیم تمرکز بر شکنندگی بانکی (موردمطالعه شبکه بانکی ایران) مؤسسات و خدمات مالی (G2) Financial Institutions and Services (G2) مطالعه موردی Case Study مطالعات موجود پیرامون ارتباط میان ساختار شبکه بانکی و ثبات مالی به دو رشته مجزا با نتایج کاملاً متفاوت تقسیم می<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>شوند. این مطالعات بر این اساس طبقه‌بندی می‌شوند که اعتقاد دارند که تمرکز در شبکه بانکی اثر بی<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>ثباتی دارد (فرضیه تمرکز-شکنندگی) یا در مقابل اثر ایجاد ثبات دارد (فرضیه تمرکز-ثبات). هدف مقاله، آزمون هر دو فرضیه (تمرکز-ثبات) و (تمرکز-شکنندگی) می<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>باشد. بر این اساس و برای آزمون این دو فرضیه، نخست اثر مستقیم تمرکز در شبکه بانکی بر شکنندگی سیستم بانکی توسط یک مدل باینری آزمون می<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>شود. این مدل در واقع به آزمون (تمرکز-شکنندگی) می<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>پردازد. برای آزمون فرضیه (تمرکز-ثبات) وجود اثر غیرمستقیم با آزمون دو کانال انتقال تمرکز بر ثبات مالی در بانکداری یعنی کانال‌ بازده دارائی<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>ها و کانال نرخ بهره بررسی می<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>شود. در این دو کانال تمرکز در بانکداری متغیر برون‌زای اصلی است و متغیر بازده دارائی<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>ها و حاشیه سود متغیر وابسته هستند. در واقع نخست اثر تمرکز بر بازده دارائی<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>ها و حاشیه خالص نرخ بهره برآورد می<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>گردد، سپس با پیش<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>بینی آن‌ها در مدل رگرسیونی مجزا تأثیر آن‌ها بر شکنندگی بانکی دوباره مورد آزمون قرار می<span style="font-family:arial,sans-serif;">‌</span>گیرد. مطابق با نتایج به‌دست‌آمده، با در نظر گرفتن شاخص هرفیندال هرشمن نیز که برای اندازه‌گیری تمرکز بانکی لحاظ شده است، می‌توان نشان داد که فرضیه تمرکز-شکست در شبکه بانکی کشور برقرار است و در شبکه بانکی کشور ارتباط مثبت و معنی‌دار میان ورشکستگی و تمرکز بانکی وجود دارد. در این حالت در شبکه بانکی کشور مسئله شکنندگی بانک‌های بزرگ&nbsp;مطرح می‌شود. <div>&nbsp; <hr align="left" size="1" width="33%" ><div id="ftn1"></div></div> <div><div id="ftn1"></div></div> The studies that focus on the relationship between the structure of the banking system and financial stability can be divided into two distinct categories with completely different outcomes. These studies are separated based on their results that the concentration in the banking industry leads to the system fragility (the focus-fragility hypothesis), or in contrast system stability (stabilization focus-stability hypothesis). The aim of the paper is to examine both hypotheses (focus-stability) and (focus-fragility). Accordingly, the direct effect of the concentration on the banking system fragility is tested first by a binary model. This binary model is a function of the bank-specific factors, the industry-specific characteristics, and a set of macroeconomic control variables. First, we estimate the effect of the concentration on the returns on assets and the net interest margin. Then, with forecasting them in a separated regression, we test their effects on bank fragility. According to the results, there is a positive and significant correlation between concentrations on banking stability. شکنندگی بانکی, تمرکز بانکی, لاجیت پانل دیتا. 71 94 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-51-10&slc_lang=fa&sid=1 Mahshid Shahchera مهشید شاهچرا mahshidshahchera@yahoo.com 10031947532846004633 10031947532846004633 Yes پژوهشکده پولی و بانکی Simin Sadat Mirhashemi Naeini سیمین السادات میرهاشمی ناینیی siminmirhashemi@yahoo.com 10031947532846004634 10031947532846004634 No شهیدباهنر کرمان