fa رابطه بین ریسک نقدینگی و ریسک اعتباری و تأثیر آن بر ناپایداری مالی در صنعت بانکداری ایران مؤسسات و خدمات مالی (G2) Financial Institutions and Services (G2) مطالعه تجربی Empirical Study <p style="text-align: justify;"><span dir="RTL"><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;">رابطه بین ریسک‌های مختلف در صنعت بانکداری با توجه به ماهیت کارکرد آنها از اهمیت بالایی برخوردار است و تأثیر این ریسک‌ها بر ناپایداری آنها و احتمال بروز بحران در آنها از مهم‌ترین عناوینی است که در طی بحران‌های مالی در دنیا مورد توجه صنعت بانکداری قرار گرفته است. با توجه به عدم اتفاق‌نظر در رابطه بین ریسک‌های مالی در بانک‌ها، بالأخص رابطه بین ریسک اعتباری و نقدینگی، این مقاله به بررسی رابطه توأمان این دو ریسک و تأثیر آنها بر ناپایداری مالی در صنعت بانکداری در ایران در طی دوره ۱۳۸۴ تا ۱۳۹۳ به روش پانل دیتا پرداخته است. بر این اساس برای بررسی رابطه بین ریسک‌های نقدینگی و اعتباری از روش معادلات هم‌زمان و جهت بررسی تأثیر این دو به همراه سایر متغیرهای توضیحی بر ناپایداری مالی از روش رگرسیون پویای گشتاورهای تعمیم‌یافته (GMM</span></span></span><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;"><span dir="RTL">) آرلانو و باند استفاده شده است. نتایج بررسی در رابطه ریسک اعتباری و نقدینگی نشان‌دهنده رابطه مثبت این دو ریسک در بین بانک‌های کشور (اعم از دولتی و خصوصی) است، درحالی‌که ریسک اعتباری در بانک‌های دولتی بر ریسک نقدینگی تأثیری نداشته است. همچنین در بررسی تأثیر این دو بر شاخص Z</span><span dir="RTL">&nbsp;برای ناپایداری مالی مشخص گردید در بین بانک‌های مورد بررسی این دو ریسک منجر به ناپایدارتر شدن و احتمال ورشکستگی بانک‌ها می‌گردد.</span></span></span></p> <p class="04" style="margin-top:0in;margin-right:0in;margin-bottom:6.0pt; margin-left:0in;text-align:justify;direction:ltr;unicode-bidi:embed">The relationship between different types of risk and their impacts on financial stability is very important for the banking industry. Due to lack of consensus regarding the relationship between these risks in the banking industry, especially the relationship among credit risk and liquidity risk, this study examines the simultaneous relationship among these two risks and their impacts on the financial stability of Iranian banks during the period of 2005-2014 by using panel data approach. For this reason, we have used the simultaneous equation modeling to test the relationship between liquidity risk and credit risk. Also, we have used the generalized method of moments (GMM) to assess the impact of these two risks on financial stability. Results show that, in general, liquidity risk and credit risk have a significant positive relationship with each other. Moreover, using GMM we found that these two types of risk negatively impact financial stability and increase the probability of bankruptcy of the Iranian banks.</p> ریسک اعتباری, ریسک نقدینگی, ناپایداری مالی, بانک‌های تجاری, رگرسیون پانل پویا, 509 532 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-271-2&slc_lang=fa&sid=1 Musa Bozorg Asl موسی بزرگ اصل bozorgaslm@gmail.com 10031947532846005344 10031947532846005344 No Allameh Tabatabaei University دانشگاه علامه طباطبائی Farokh Bbarzideh فرخ برزیده fbarzideh@yahoo.com 10031947532846005345 10031947532846005345 No Allameh Tabatabaei University دانشگاه علامه طباطبائی Mohammad Taghi Samadi محمد تقی صمدی mtsqmb@yahoo.com 10031947532846005346 10031947532846005346 Yes Allameh Tabatabaei University دانشگاه علامه طباطبائی