fa بررسی اثر شاخص‌های کلان اقتصادی بر مطالبات معوق بانک‌ها مطالعه تجربی Empirical Study <p> شرایط اقتصاد کلان و دخالت­های دولت و بانک مرکزی در اقتصاد به همراه ادوار تجاری که در بستر اقتصاد جهانی شکل می‌گیرد، می­تواند باعث تحریک سودآوری شرکت­ها و گیرندگان انفرادی وام‌ها شده و مجموع تسهیلات و مطالبات معوق سیستم بانکی را تحت تأثیر قرار دهد. در چنین شرایطی تخمین یک مدل اقتصادی مناسب که از اطلاعات گذشته استفاده کند، به درک بهتر از روابط بین شرایط اقتصاد کلان بر روی مطالبات معوق بانکی و ریسک اعتباری کمک می­نماید. بدین ترتیب در تحقیق حاضر به بررسی اثر شوک­های کلان اقتصادی بر روی مطالبات معوق بانک‌ها در دوره زمانی 1379ـ1387می­پردازیم. برای این منظور در وهله اول از مدل ARDL استفاده نمودیم، اما از آنجا که متغیرهای برونزای مدل، خود دارای خاصیت درونزایی هستند، لذا سعی شد برای نمایش روابط پویای متغیرهای برونزا، از مدل VAR استفاده گردد. همچنین به­منظور بررسی اثر واکنش مطالبات معوق به شوک­های اقتصادی، از تابع واکنش آنی و تجزیه واریانس‌ها به عنوان ابزاری برای تحلیل تست استرس استفاده نمودیم. طبق مدل­های برازش شده، تأثیر شوک­ متغیرهای اقتصادی که از اجرای سیاست‌های پولی و مالی به‌وجود می­آید، نظیر تورم، رشد ناخالص داخلی بدون نفت، حجم نقدینگی، نرخ سود تسهیلات به ترتیب دارای بیشترین تأثیرات بر روی مطالبات معوق سیستم بانکی هستند.<br>طبقه‌بندی E44,E51,G21 :JEL</p><p>تاریخ دریافت مقاله: 1389/8/12                                                                                تاریخ پذیرش مقاله: 1389/11/26</p> <p> The situations of macroeconomic and governments and central bank’s intervention in economic accompanied by business cycles consequences which figure out in the economic، can stimulate profitability of borrowers and affect the default in payments of banking systems. In such an atmosphere، having an estimated model helps us to better understand the relations among macroeconomic variables، the behavior of bad loans and credit risk.<br>In this paper، we study the influence of macroeconomic shocks on the bad loans from 1386 to 1379(Persian calendar). At first، we applied an ARDL model to estimate the variables. Since the exogenous variables of this model have endogenous characteristic as well، we attempt to utilize a VAR model to explain the dynamic behavior of these variables. We use impulse-response function as a stress testing factor to investigate the impulse effects of bad loans to economic shocks. Based on our estimated models، the effects of economic shocks such as inflation، non-oil GDP، liquidity and loans interest rate، which are the results of fiscal and monetary policies، respectively are higher on non-performing loans. </p><p></p><p><strong>JEL Classification: E44, E51, G21</strong></p> نرخ قصور, شاخص‌های اقتصاد کلان, ARDL, VAR, تست استرس. Default Rate, Macroeconomic Indices, ARDL, VAR, Stress Testing 191 220 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-24-30&slc_lang=fa&sid=1 Hadi Heydari هادی حیدری 1003194753284600468 1003194753284600468 Yes پژوهشکده پولی و بانکی Zahra Zavarian زهرا زواریان 1003194753284600469 1003194753284600469 No دانشگاه الزهرا Iman Nourbakhsh ایمان نوربخش 1003194753284600470 1003194753284600470 No بانک کارآفرین