fa اندازه‌گیری نااطمینانی در اقتصاد کلان اقتصادکلان: مصرف، پس‌انداز، تولید، اشتغال و سرمایه‌گذاری Macroeconomics: Consumption, Saving, Production, Employment, and Investment (E2) مطالعه تجربی Empirical Study <p dir="RTL" style="margin-left:2.0cm;">با توجه به اینکه اقتصاد ایران تحت تأثیر انواع تکانه‌ها و نوسانات مختلف قرار دارد، تعیین معیار جامعی از نااطمینانی اقتصاد کلان که بیانگر سطح کلی نااطمینانی در اقتصاد باشد از اهمیت قابل توجهی برخوردار است. در این مطالعه معیار جدیدی از نااطمینانی کلان در اقتصاد ایران معرفی شده است. در این راستا تلاش شده است تا برآوردهای برتر اقتصادسنجی از شاخص نااطمینانی کلان را فراهم کنیم و پویایی‌های آن را در طول دوره ۱۳۹۳-۱۳۶۹ بررسی نماییم. این معیار به صورت یک فرآیند تصادفی مشترک و پنهان از تعداد زیادی سری‌های زمانی مربوط به متغیرها و بخش‌های مختلف استخراج شده، و سپس استحکام آن ارزیابی شده است. پویایی‌های نااطمینانی کلان انعکاس‌دهنده مهم‌ترین رویدادهای اقتصاد ایران در طول دوره مطالعه است. بر اساس برآورد الگوی مبنا، نااطمینانی اقتصاد کلان در دور‌ه‌های رکودی ۱۳۷۲-۱۳۷۰، ۱۳۷۴-۱۳۷۳ و ۱۳۹۲-۱۳۹۰ افزایش چشم‌گیر داشته است، به طوری که در بهار ۱۳۷۲، بهار ۱۳۷۴، و پاییز ۱۳۹۱ به بالاترین مقادیر تاریخی خود رسیده است. همچنین در بین مجموعه داده‌ها، نااطمینانی سری‌های زمانی نرخ ارز و مخارج دولتی بیشترین همبستگی را با نااطمینانی اقتصاد کلان داشته‌اند.‌ از این رو، این نااطمینانی‌ها سهم قابل‌ توجهی در شکل‌گیری و کنترل شوک‌های نااطمینانی اقتصاد کلان در ایران داشته‌اند.</p> <p style="text-align:justify;direction:ltr;unicode-bidi:embed;">In this study we have introduced new time series measures of macroeconomic uncertainty for Iran&#39;s economy. We attempt to provide superior econometric estimates of macro uncertainty and consider its dynamics during 1370-1393. This measure is extracted as a common latent stochastic process from many series, sectors, and markets at the same time, and then its robustness has been evaluated. Dynamics of macro uncertainty reflect the most important economic episodes of the Iran&#39;s economy. According to the baseline estimates, macro uncertainty has striking rise during the 1370-1372, 1373-1374 and 1390-1392 recession periods, so that the baseline estimate reaches its highest level in spring 1372, spring 1374 and fall 1391. Furthermore, it turns out that, among the dataset, real exchange rate and government expenditure uncertainties are highly correlated with macro uncertainty. Thus, these uncertainties played a crucial role in shaping macro uncertainty shocks in Iran.</p> نااطمینانی اقتصاد کلان, نوسان تصادفی, مدل پیش‌بینی, دوره‌های رکودی 223 250 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-475-2&slc_lang=fa&sid=1 Reza Heibati رضا هیبتی r.heybati@gmail.com 10031947532846004484 10031947532846004484 Yes دانشگاه اصفهان Hoshang Shajari هوشنگ شجری shajari77@yahoo.com 10031947532846004485 10031947532846004485 No دانشگاه اصفهان Saeid Samadi سعید صمدی samadi_sa@yahoo.com 10031947532846004486 10031947532846004486 No دانشگاه اصفهان