fa نقش سیکل‌های تجاری در تشدید معوقات بانکی در ایران: بررسی موردی سال های 1400-1380 قیمت‌ها، نوسانات تجاری و چرخه‌ها (E3) Prices, Business Fluctuations, and Cycles (E3) مطالعه موردی Case Study <div style="text-align:justify">&nbsp; یکی از دغدغه‌های مهم در نظام بانکی، بروز معوقات بانکی است که موجب عدم کارایی سیستم مالی و تسری آن به سایر بخش‌های اقتصاد خواهد شد. شرایط اقتصاد کلان نظیر چرخه‌های تجاری با تغییر قدرت بازپرداخت مشتریان می‌توانند حجم معوقات بانکی را تغییر داده و به بانک‌ها خسارت وارد کنند. از این رو در تحقیق حاضر سعی بر آن است تا با شناسایی عوامل اثرگذار بر معوقات بانکی به خصوص نقش سیکل&not;های تجاری، زمینه را برای کاهش معوقات بانکی و کنترل ریسک اعتباری فراهم کرد. در این راستا از داده&not;های فصلی اقتصاد کشور طی دوره ۱۳۸۰ تا ۱۴۰۰ و برآورد الگوی تصحیح خطای برداری (VECM) برای شناسایی عوامل اثرگذار بر معوقات بانکی استفاده شده است. برای استخراج متغیر سیکل&not;های تجاری از روش فیلتر کریستیانو فیتز جرالد استفاده شده است. نتایج الگوی تصحیح خطای برداری نشان می&not;دهد ارتباط تعادلی بین متغیرهای تحقیق وجود دارد و هر گونه عدم تعادل بین متغیرهای تحقیق در بلندمدت از بین خواهد رفت. نتایج نشان می&not;دهد متغیرهای سیکل تجاری و نرخ ارز آزاد دارای اثر منفی و متغیرهای نقدینگی، تورم و درآمد نفت و گاز دارای اثر مثبت بر نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات (شاخص معوقات بانکی) دارد. همچنین نتایج تجزیه واریانس معوقات بانکی نشان می-دهد متغیر نسبت مطالبات غیرجاری در کوتاه‌مدت و بلندمدت به ترتیب ۵۸ و ۲۸ درصد تغییرات خود را توضیح می‌دهد. متغیر ادوار تجاری دارای بیشترین سهم در تغییرات کوتاه مدت و بلندمدت معوقات بانکی را بعنوان متغیر مستقل دارد و به ترتیب ۱/۱۹ و ۱/۴۹ درصدی در کوتاه&not;مدت و بلندمدت دارای بیشترین سهم به عنوان متغیر مستقل در تغییرات نسبت مطالبات غیرجاری را دارد. لذا توصیه می&not;گردد با انجام مطالعات بیشتر در جهت شناسایی این پدیده و پیش&not;بینی نتایج حاصل از اجرای سیاست&not;های مختلف میزان معوقات بانکی را در سطح بهینه قرار دهند.</div> <p>&nbsp;One of the important concerns in the banking system is the occurrence of bank arrears, which will cause the inefficiency of the financial system and its spread to other sectors of the economy. Macroeconomic conditions such as business cycles can change the volume of bank arrears and cause damage to banks by changing the repayment power of customers. Therefore, in this research, it is tried to identify the factors affecting bank arrears, especially the role of business cycles, to provide the basis for reducing bank arrears and credit risk control. In this regard, the quarterly data of the country&#39;s economy during the period of 1999 to 2021 and the estimation of vector error correction model (VECM) have been used to identify the factors affecting bank arrears. The filter method of Cristiano Fitzgerald has been used to extract the variable of business cycles. The results of the vector error correction model show that there is a balanced relationship between the research variables and any&nbsp;imbalance between the research variables will disappear in the long term. The results show that the variables of business cycle and free exchange rate have a negative effect and the variables of liquidity, inflation and oil and gas income have a positive effect on the ratio of non-performing loans (NPL) to total facilities (bank arrears index). Also, the results of the variance analysis of bank arrears show that the variable of the ratio of non-current claims in the short term and long term explains ۵۸ and 28 percent of its changes, respectively. The variable of business cycles has the largest share in short-term and long-term changes in bank arrears as an independent variable, and it has the largest share in the short-term and long-term changes of non-current receivables ratio by 19.1% and 49.1%, respectively. Therefore, it is recommended to carry out more studies to identify this phenomenon and predict the results of the implementation of different policies to set the amount of bank&nbsp;arrears at the optimal level.<br> &nbsp;</p> ادوار تجاری, الگوی رگرسیون برداری, ریسک, بدهی, بازارهای مالی 323 352 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-374-4&slc_lang=fa&sid=1 vahid manafianvar وحید منافی انور vahidm15@yahoo.com 100319475328460014708 100319475328460014708 Yes دانشجوی دکتری گروه علوم اقتصادی، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران jahangir biabani جهانگیر بیابانی jbiabani2000@yahoo.com 100319475328460014709 100319475328460014709 No دانشیار گروه علوم اقتصادی، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران فاطمه پاسبان fpaseban49@gmail.com 100319475328460014710 100319475328460014710 No استادیار پژوهشی، مرکز تحقیقات آموزش کشاورزی و منابع طبیعی، خراسان رضوی، ایران