fa تحلیل تأثیر کیفیت نظارت مالی در ریسک اعتباری بانک‌های ایران با روش رگرسیون کوانتایل پانل مؤسسات و خدمات مالی (G2) Financial Institutions and Services (G2) مطالعه تجربی Empirical Study <span style="letter-spacing:-.2pt;">اطلاعات نامتقارن در بازارهای مالی و احتمال ترغیب مدیران بانک‌ها به انتخاب‌های پرخطر می‌تواند منافع سرمایه‌گذاران را به خطر اندازد. نظارت مالی با کنترل ریسک‌پذیری بانک‌ها یکی از راهکارهای حمایت از سرمایه‌گذاران است. در این مقاله، اثر مؤلفه‌های نظارت مالی برگرفته از بیانیهٔ کمیتهٔ بال طبق زیرشاخص‌های </span><span dir="LTR" style="letter-spacing:-.2pt;">CAMELS</span><span style="letter-spacing:-.2pt;"> در ریسک اعتباری در ۱۴ بانک ایران طی دورهٔ ۱۳۸۹-۱۳۹۸ بررسی شد. با توجه به توزیع نامتقارن ریسک اعتباری، رگرسیون کوانتایل پانل به‌دلیل درنظرگرفتن واکنش متغیر وابسته در سراسر توزیع، و نه‌فقط در مرکز ثقل داده‌ها، برای برآورد مدل این مطالعه مناسب است. نتایج نشان می‌دهد افزایش مؤلفه‌های کفایت سرمایه، وضعیت سودآوری، کیفیت نقدینگی، و حساسیت به مخاطرات بازار از بین شش مؤلفهٔ نظارت مالی توانسته‌ است ریسک اعتباری را در بانک‌های نمونه به‌طور معناداری کاهش دهد و هرچه ریسک‌ اعتباری بانک‌ها در چندک بالاتر باشد، میزان اثر این مؤلفه</span><span dir="LTR" style="letter-spacing:-.2pt;">&lrm;</span><span style="letter-spacing:-.2pt;">ها بیشتر می‌شود. همچنین، متغیرهای کنترلی ازجمله اندازهٔ بانک‌ها، نرخ ارز، نرخ تورم، و رشد اقتصادی در ریسک اعتباری به‌ویژه در چندک‌های بالاتر تأثیر دارند. بنابراین، بانک مرکزی به‌عنوان نهاد ناظر بر بانک‌های ایران با تنظیم مقررات مالی بر مبنای چهار مؤلفهٔ مذکور، درجهٔ ریسک‌ اعتباری بانک‌ها، و شرایط اقتصاد کلان می‌تواند بیشتر از منافع سرمایه‌گذاران در برابر مخاطرات بانکی محافظت کند.</span> Asymmetric information in financial markets and the possibility of encouraging bank managers to make risky choices can jeopardize the interests of investors. Financial supervision by controlling the riskiness of banks is one of the ways to protect investors. Although the main burden of financing in Iran falls on banks, overdue receivables can undermine this function. In this article, the effect of financial supervision components on credit risk of 14 commercial banks during the period 2010-2019 is investigated. Model estimation and data analysis, according to the nature of the dependent variable, ie credit risk of banks, has been done by quantile panel regression method. The results of the study show that the impact of financial supervision on the credit risk of commercial banks depends on their degree of risk; as the degree of risk of banks increases, more financial supervision variables affect credit risk. In low-risk banks, among the components of financial supervision, only the profitability index affects credit risk, but in medium-risk and high-risk banks, in addition to this index, the indicators of asset quality, liquidity quality and market risk sensitivity also affect credit risk. In high-risk banks, credit risk is also affected by the capital adequacy ratio. It is also inverse to affect all of the above variables on credit risk in different quantities. نظارت مالی, بانک‌ها, ریسک اعتباری, رگرسیون کوانتایل پانل 395 420 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-2211-1&slc_lang=fa&sid=1 Sahebeh Masoudi صاحبه مسعودی sa.masoudi@um.ac.ir 100319475328460011165 100319475328460011165 No Ferdowsi University of Mashhad دانشگاه فردوسی مشهد Ali Cheshomi علی چشمی a.cheshomi@um.ac.ir 100319475328460011166 100319475328460011166 Yes Ferdowsi University of Mashhad دانشگاه فردوسی مشهد Seyed Mohamad Javad Razmi سید محمدجواد رزمی mjrazmi@um.ac.ir 100319475328460011167 100319475328460011167 No Ferdowsi University of Mashhad دانشگاه فردوسی مشهد