fa تنوع‌سازی پرتفوی وام، ساختار بازار، و ثبات مالی بانک‎ها مؤسسات و خدمات مالی (G2) Financial Institutions and Services (G2) مطالعه تجربی Empirical Study <div> <div style="text-align: justify;">&nbsp;پیاده<span dir="LTR">&lrm;</span>سازی سیاست‌های تنوع در بانکداری از نتایج این تحولات است که برای مدیران بانک<span dir="LTR">&lrm;</span>ها، سهام‌داران، و اقتصاددانان مالی اهمیت زیادی دارد؛ لذا تنوع یکی از موضوعات مهم در ادبیات مالی است و بانک<span dir="LTR">&lrm;</span>ها می‌توانند از استراتژی تنوع برای افزایش عملکرد و کاهش ریسک استفاده کنند. هدف پژوهش حاضر بررسی تأثیر تنوع<span dir="LTR">&lrm;</span>سازی پرتفوی وام بانکی و ساختار بازار در ثبات مالی بانک<span dir="LTR">&lrm;</span>های موجود در بازار سرمایه کشور است. برای دستیابی به هدف فوق از داده<span dir="LTR">&lrm;</span>های مالی، ۱۷ بانک به‌صورت پنل نامتوازن در دورهٔ زمانی سال<span dir="LTR">&lrm;</span>های ۱۳۸۲ تا ۱۳۹۷ استفاده شده است. در این پژوهش، آزمون فرضیه<span dir="LTR">&lrm;</span>ها با استفاده از رگرسیون<span dir="LTR">&lrm;</span>های آثار ثابت و گشتاورهای تعمیم<span dir="LTR">&lrm;</span>یافته (<span dir="LTR">GMM</span>) صورت گرفته است. نتایج نشان می<span dir="LTR">&lrm;&lrm;&lrm;</span>دهد که تنوع<span dir="LTR">&lrm;</span>سازی و ساختار متمرکز بازار در ثبات مالی بانک<span dir="LTR">&lrm;</span>ها تأثیری مثبت و معنادار دارد و تأثیر تنوع<span dir="LTR">&lrm;</span>سازی وام در ثبات مالی به سطح تمرکز بازار بستگی دارد. همچنین با بررسی تأثیر متغیرهای مستقل در اجزای شاخص ثبات مالی، نتایج بیانگر آن است که تنوع پرتفوی وام و ساختار بازار بانک می<span dir="LTR">&lrm;</span>تواند در عملکرد بانک<span dir="LTR">&lrm;</span>ها که مبتنی بر نرخ بازده دارایی<span dir="LTR">&lrm;</span>هاست، تأثیر مثبت، در ریسک بانک‌ها که با انحراف بازدهی دارایی<span dir="LTR">&lrm;</span>ها موردسنجش قرار می<span dir="LTR">&lrm;</span>گیرد، تأثیر منفی و معنادار، و نهایتاً ساختار بازار بانک<span dir="LTR">&lrm;</span>ها تأثیر منفی در نسبت سرمایه به دارایی<span dir="LTR">&lrm;</span>ها داشته است. به‌عبارتی‌دیگر، تنوع<span dir="LTR">&lrm;</span>سازی مطلوب در ترکیب وام و ایجاد ساختاری مناسب در بانک<span dir="LTR">&lrm;</span>ها از طریق بهبود در عملکرد و کاهش ریسک بانکی می<span dir="LTR">&lrm;</span>تواند باعث ثبات در نظام بانکی شود.</div> </div> <div style="text-align: justify;">&nbsp;The purpose of this study is to investigate the effect of bank loan portfolio diversification and market structure on the financial stability of banks in the country&#39;s capital market. In order to achieve the above goal, the financial data of 17 banks have been used as unbalanced panels in the period from 2005 to 2018. In this study, data analysis was performed using fixed effects models and generalized method of moments (GMM). The results show that diversification and market centralized structure have a positive and significant effect on banks&#39; financial stability, and the effect of loan diversification on financial stability depends on the level of market concentration. Also, by examining the effect of independent variables on the components of financial stability index, the results show that the diversity of loan portfolio and bank market structure has a positive effect on return on assets and a negative and significant effect on deviation of return on assets. It had a negative effect on the ratio of capital to assets.</div> تنوع‎سازی وام, ساختار بازار, بانکداری, ثبات مالی 601 628 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-981-3&slc_lang=fa&sid=1 Meysam Kaviani میثم کاویانی meysamkaviani@gmail.com 100319475328460012041 100319475328460012041 Yes Islamic Azad University دانشگاه آزاد اسلامی Razie Ashraf راضیه اشرف razieashraf@gmail.com 100319475328460012042 100319475328460012042 No University of Alborz دانشگاه البرز