fa زیان های پیش بینی نشده ناشی از تسهیلات بانکها در قالب الگوی DSGE قیمت‌ها، نوسانات تجاری و چرخه‌ها (E3) Prices, Business Fluctuations, and Cycles (E3) مقاله نظری Theoretical Article <div style="text-align: justify;"><span dir="RTL"><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;">برخی از بانک‌های کشور در فرایند تسهیلات‌دهی، علی‌رغم تحققِ زیانِ بیشتر از ذخیرهٔ پیش‌بینی‌شده، با استفاده از امهال تسهیلاتِ غیرجاری، مانع از شناسایی زیانِ مذکور و انتقال آن زیان به سرمایهٔ خود می‌شوند که این امر موجب تعمیقِ شکاف بین واقعیاتِ بیرونی و افشائاتِ صورت‌های مالی بانک‌ها شده است. مسئلهٔ این تحقیق تبیین تفاوتِ عملکردِ بانک‌ها در قالبِ مدلِ جاری و مدلِ مبتنی بر قانون و نیز شناساییِ اثر نرخ‌های ازپیش‌تعیین‌شدهٔ تسهیلات در سوددهیِ بانک‌هاست. به این منظور، در این پژوهش سه مدل رقیب با یکدیگر مقایسه می‌شوند: ۱- مدل CU</span></span></span><span style="font-family:xb kayhan;"><span style="font-size:11.0pt;"><span dir="RTL">&nbsp;که در آن وضعیتِ عملکردِ جاریِ بانک‌ها شبیه‌سازی می‌شود، به‌طوری‌که شناساییِ زیان‌های ناشی از تسهیلات به‌واسطهٔ امهال، محدود بوده و اثرِ این زیان در فرسایش سرمایهٔ بانک پنهان می‌ماند؛ ۲- مدل BM</span><span dir="RTL">&nbsp;یا وضعیتِ منطبق با مقررات است که در صورت اجرا، انتظار می‌رفت همهٔ بانک‌ها زیان‌های خود را بلافاصله شناسایی کنند و سرمایهٔ خود را کاهش دهند؛ ۳- وضعیت پیشنهادی AT</span><span dir="RTL">، یعنی جایگزینی نرخ سودِ ازپیش‌تعیین‌شده با نرخ سودِ تحقق‌یافته (مشابه الگوی مشارکتی) است. تحلیلِ واکنش آنیِ تکانه‌های وارده به اقتصاد در چهارچوب الگوی </span>DSGE<span dir="RTL"> و تحت مدل‌های یادشده نشان می‌دهد لحاظ‌کردن ضوابطِ قانونیِ بانک‌ها موجب تشدیدِ اثر تکانه‌ها می‌شود و اعمال نرخ سودِ تحقق‌یافته برای تسهیلات، به‌جای نرخ سودِ ازپیش‌تعیین‌شده، زیانِ پیش‌بینی‌نشدهٔ بانک‌ها را در مواجهه با تکانه‌های منفی کاهش خواهد داد.</span></span></span></div> &nbsp; <p class="04" style="margin-left:0mm;text-align:justify;direction:ltr;unicode-bidi: embed">In spite of realizing more loss than expected and reserved provision in loaning process, some of our banks avoid recognizing the losses, through extension of the loan contracts and consequently do not shift the realized losses to their capital. With this in mind, the major objective of this study is to design a frame-work, through which we can explain the differences between the results of the current and the legal approaches in banking operation, within the following models: 1- Model CU, which indicates the current practice of banking system in avoiding loss recognition through extension of the loan&#39;s contracts. 2- Model BM, which is a benchmark model and in line with the legal rules 3- Model AT, which represents the replacement of predetermined loan rate with a realized one (with close similarity to participation loans), as an alternative method. The analysis of the impulse responses of models, within the DSGE frame-work, shows that considering the legal requirements of the banks, will amplify the effect of the shocks to the real economy and if the loan rates are determined based on the realized return, instead of predetermined rate, the bank&#39;s unexpected loan losses will decline, in the face of many negative shocks.</p> نرخ نکول درونزا, سودِ از پیش تعیین شده تسهیلات, شوک های کل و مختصِ بنگاه 247 298 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1898-1&slc_lang=fa&sid=1 Mohsen Mehrara محسن مهرآرا mmehrara@ut.ac.ir 100319475328460012071 100319475328460012071 Yes University of Tehran دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران Hamid Abrishami حمید ابریشمی abrihami@ut.ac.ir 100319475328460012072 100319475328460012072 No University of Tehran دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران Amir Shokri امیر شکری amirrshokrii@gmail.com 100319475328460012073 100319475328460012073 No University of Tehran دانشکده اقتصاد دانشگاه تهران