fa تأثیر شرایط اقتصاد کلان بر سود و زیان بانک‌ها (مطالعه موردی یکی از بانک‌های خصوصی کشور) مطالعه تجربی Empirical Study <p> در این مقاله با استفاده از مدل خود‌رگرسیون برداری با متغیرهای برونزا به بررسی تأثیر شوک‌های کلان اقتصادی بر سود و زیان یکی از بانک‌های خصوصی کشور می‌پردازیم. متغیرهای سود خالص بهره‌ای و غیربهره‌ای به عنوان شاخص‌هایی از سود و زیان بانک تحت عنوان متغیر وابسته در نظر گرفته شده‌اند. متغیرهای برونزا شامل دو گروه از متغیرهای ترازنامه‌ای و اقتصاد کلان هستند. نتایج حاصل از تخمین مدل با متغیرهای برونزا نشان می‌دهد که متغیرهای برونزای ترازنامه‌ای مانند وجوه نقد، اقلام زیرخط ترازنامه و شاخص‌های اقتصاد کلان مانند ارزش‌افزوده بخش‌ها، نرخ تورم و نرخ ارز بازار غیررسمی، بر سود و زیان بانک تأثیر‌گذارند. نتایج حاصل از تابع واکنش آنی بیانگر این است که شوک‌های وارده از سمت سود خالص غیربهره‌ای موجب تلاطم شدید سود خالص بهره‌ای می‌شود. علاوه بر آن نتایج حاصل از آزمون تنش بیانگر این است که در صورت وقوع رکود اقتصادی، سود خالص بهره‌ای سریع‌تر از سود خالص غیربهره‌ای تغییر می‌کند.</p><p></p><p>طبقه‌بندی C23, G21, L2 : JEL</p><p>تاریخ دریافت مقاله: ۱۳۹۱/۵/۱              تاریخ پذیرش مقاله: ۱۳۹۱/۵/۲۴</p> <p> In this paper we use the Vector autoregression with exogenous variables (VARX) model to examine the impact of macroeconomic shocks on profit and loss of a private bank  in Iran. Net interest and non interest income variables as indicators of the bank's profit and loss are considered as the dependent variables. Exogenous variables are two groups including balance sheet and macroeconomic variables. The results of estimating models with exogenous variables show that exogenous variables such as cash flow, off balance sheet items and macroeconomic variables such as value-added of sectors, inflation, unofficial exchange rate, affect bank's profit and loss. The results of impulse response function indicate that the shocks imported from the net non-intrest profit is a cause of severe volatility in net intrest profit. In adition, the results of stress test suggests that in recession, net interest profit changes faster than net non-interest profit.</p><p></p><p><strong>JEL Classifications: L2, G21, C23</strong></p> سود و زیان بانک‌ها, مدل خودرگرسیون برداری با متغیرهای برونزا, آزمون تنش, شوک‌های کلان Profit and Loss, XVAR, Stress Test, Macroeconomic Shocks 71 100 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-24-70&slc_lang=fa&sid=1 Hadi Heidari هادی حیدری hadi.h.k85@gmail.com 1003194753284600627 1003194753284600627 Yes پژوهشکده پولی و بانکی Azam Ahmadian اعظم احمدیان azam_ahmadyan@yahoo.com 1003194753284600628 1003194753284600628 No پژوهشکده پولی و بانکی