fa مقایسهٔ شاخص‌های تعیین آستانهٔ بحران مالی بانک‌ها در سیستم هشدار سریع بر اساس عامل چرخه‌های تجاری سیاست پولی، بانکداری مرکزی و عرضه پول و اعتبارات (E5) Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and Credit (E5) مطالعه تجربی Empirical Study <div style="text-align: justify;">&nbsp;<span lang="FA">هدف اصلی این مقاله طراحی سیستمی است که به بررسی احتمال در آستانهٔ ورشکستگی قرارگرفتن بانک‌ها و پیش‌بینی زمان آن بر اساس چرخه‌های تجاری و اقتصادی می‌پردازد. همچنین در این مقاله تأثیر رویکردهای مختلف به تعریف آستانهٔ ورشکستگی نسبت به پیش‌بینی زمان در معرض ورشکستگی قرارگرفتن بانک‌ها در ایران با به‌کارگیری الگوی کاپلان مایر و الگوی مخاطرات متناسب کاکس در چهارچوب تحلیل بقا مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور از صورت‌های مالی تجدید ارائه شده بانک‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران از سال 1385 تا 1395 استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد که بقای بانک‌های ایران تحت‌تأثیر پنج متغیر نسبت سود عملیاتی به هزینه‌های عملیاتی، نسبت مجموع خالص درآمد بهره و درآمدهای عملیاتی به متوسط کل دارایی‌ها، درآمد کارمزد خدمات بانکی به کل درآمد، نسبت هزینهٔ اداری و عمومی به کل هزینه‌ها و اندازهٔ بانک است. همچنین، نتایج نشان می‌دهد بر اساس معیار آکائیک (</span><span dir="LTR">AIC</span><span lang="FA">)، رویکرد شاخص ثبات </span><span dir="LTR">Z-score</span><span lang="FA"> بهترین معیار برای تعریف و شناسایی آستانهٔ ورشکستگی بانک‌ها در مقایسه با رویکرد کفایت سرمایه و نسبت مطالبات معوق است. بر اساس این رویکرد، آستانه ورشکستگی بانک‌های مورد بررسی به‌طورمتوسط تا هفت سال، در شرایط رکود تا پنج سال و در صورت بازگشت دوران رونق به اقتصاد کشور، تا هشت سال آینده خواهد بود.</span></div> <p class="05JEL" dir="RTL" style="margin-left:20.0mm;line-height:95%"><span lang="FA" style="font-weight:normal"></span></p> <div style="text-align: justify;">&nbsp;<span style="text-align: justify;">The purpose of this paper is to design a prediction system for thresholds of the bankruptcy of banks based on the business cycle and examine the effects of different approaches in defining the bankruptcy threshold in predicting bankruptcy time of Iranian banks using the Kaplan-Meier and Cox Proportional-Hazards Models. So, the data of listed banks in Tehran Stock Exchange were used from 1385-1395. The results indicate that Iranian banks are affected by five leading variables, which bank supervisors can identify risky banks using these indicators. These variables are operating profit to operating costs ratio, the ratio of total net income of interest and operating income to the total assets, the income of banking services to total income ratio, the ratio of administrative and general expenses to total expenses and bank&rsquo;s size. Although, results indicate that base on AIC, Z-score approach is the best criteria for defining and identifying banks&#39; bankruptcy thresholds in comparison with capital adequacy ratio and non-performing loans ratio. Based on this approach, at overall, banks will be on the thresholds of bankruptcy for up to 7 years and this will be reduced to 5 years in recession and during the boom, banks&#39; bankruptcy thresholds will increase to 8 years.</span></div> <p class="04" style="margin-top:0mm;margin-right:-1.7pt;margin-bottom:0mm; margin-left:0mm;margin-bottom:.0001pt;text-align:justify;line-height:95%; direction:ltr;unicode-bidi:embed"><b></b></p> تحلیل بقا, آستانهٔ ورشکستگی, شاخص ثبات Z-score, کاپلان میر, الگوی مخاطرات متناسب کاکس. 534 501 http://jmbr.mbri.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1295-1&slc_lang=fa&sid=1 Jalal Sadeghi sharif جلال صادقی شریف J_Sadeghisharif@sbu.ac.ir 10031947532846007196 10031947532846007196 No دانشگاه شهید بهشتی Mohammad Talebi محمد طالبی mohammad63.mt@gmail.com 10031947532846007197 10031947532846007197 No دانشگاه امام صادق Akbar Alam Tabriz اکبر عالم تبریز a-tabriz@sbu.ac.ir 10031947532846007198 10031947532846007198 No دانشگاه شهید بهشتی Mohammadreza Katouzian محمدرضا کاتوزیان katouzian65@gmail.com 10031947532846007199 10031947532846007199 Yes دانشگاه شهید بهشتی