[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: سال 11، شماره 36 - ( 6-1397 ) ::
سال 11 شماره 36 صفحات 183-210 برگشت به فهرست نسخه ها
مدلسازی و برآورد ریسک سیستم بانکی در قالب یک مدل شبکه‌ای با استفاده از سنجه CoVaR
سید جلال صادقی شریف1، علی سوری2، علی استادهاشمی1
1- دانشگاه شهید بهشتی
2- دانشگاه تهران
چکیده:   (340 مشاهده)
 ​در این مقاله به‌منظور تبیین ریسک سیستمی نظام بانکی کشور یک مدل شبکه‌ای چندلایه سیستم بانکی طراحی می‌‌شود. در قالب‌ این مدل نشان داده می‌‌شود که چگونه وابستگی ساختار ترازنامه‌ای بانک‌ها باعث سرایت بحران از بانکی به سایر بانک‌ها و درنهایت باعث بحران در کل اقتصاد می‌‌شود. فرض می‌‌شود که نظام بانکی پرتفویی متشکل از بانک‌ها می‌‌باشد که ساختار ترازنامه‌ای آنها وابسته به یکدیگر است. برای برآورد ریسک سیستمی ‌‌نظام بانکی از داده‌های روزانه شاخص بانک‌ها در فاصله زمانی آذر ۱۳۸۷ تا فروردین‌ماه ۱۳۹۷ استفاده می‌‌شود و ارزش در معرض خطر بازدهی داده‌های روزانه شاخص با استفاده از یک مدل GARCH نمایی برآورد می‌‌گردد. بازدهی روزانه شاخص کل بازار بورس به‌عنوان نماینده اقتصاد واقعی در گرفته می‌‌شود رگرسیون کوانتال در دو سطح ۵۰ و ۱ درصد برآورد می‌‌گردد. در ادامه با استفاده از پارامترهای برآورد شده در رگرسیون کوانتایل و همچنین براساس سنجه CoVaR آدریان و برونرمایر (۲۰۱۶) ریسک سیستمی ‌‌نظام بانکی برآورد می‌‌گردد. نتایج نشان می‌‌دهد که میانگین CoVaRΔ برآورد شده ۰٫۸۵۸۷- می‌‌باشد که مطابق انتظار منفی و نشان‌دهنده ریسک سیستمی ‌‌بالای نظام بانکی است.
واژه‌های کلیدی: ریسک سیستمی‌‌نظام بانکی، وابستگی ترازنامه‌ای، کفایت سرمایه، ارزش در معرض خطر شرطی، رگرسیون کوانتایل
متن کامل [PDF 1283 kb]   (154 دریافت)    
نوع مطالعه: مطالعه تجربی | موضوع مقاله: سیاست پولی، بانکداری مرکزی و عرضه پول و اعتبارات (E5)
دریافت: ۱۳۹۷/۳/۱۷ | پذیرش: ۱۳۹۷/۹/۷ | انتشار: ۱۳۹۷/۱۰/۲۲
ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA


XML   English Abstract   Print



سال 11، شماره 36 - ( 6-1397 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه پژوهش‌های پولی-بانکی Journal of Monetary & Banking Research
Persian site map - English site map - Created in 0.06 seconds with 31 queries by YEKTAWEB 3991