[صفحه اصلی ]   [Archive] [ English ]  
:: سال 1، شماره 2 - ( زمستان 1388 ) ::
سال 1 شماره 2 صفحات 145-176 برگشت به فهرست نسخه ها
بررسی سازوکار انتقال پولی در ایران: رویکرد خودرگرسیونی برداری ساختاری
دکتر حسین شریفی رنانی 1، دکتر اکبر کمیجانی2، دکتر حمید شهرستانی3
1- دانشگاه آزاد اسلامی
2- دانشگاه تهران
3- دانشگاه آزاد اسلامی و دانشگاه اوهایو
چکیده:   (2978 مشاهده)

بسیاری از اقتصاددانان بر این دیدگاه که سیاست‌های پولی در کوتاه‌مدت بر بخش واقعی اقتصاد مؤثر است اتفاق نظر دارند؛ ولی اختلاف نظر آنها بر سر کانال‌های اثرگذاری و اهمیت نسبی آنها می‌باشد. هدف اصلی این تحقیق بررسی کانال‌های نرخ ارز، اعتباری و قیمت دیگر دارایی‌ها (شاخص قیمت مسکن) در ایران است.
نتایج تجربی حاصل از تخمین روابط بین متغیرها، با استفاده از رویکرد خودرگرسیونی ‌‌برداری ساختاری (SVAR) مبتنی بر داده‌هـای آمـاری 13871Q- 13682Q مورد بررسی گرفت. به طور کلی دریافتیم وقتی از نسبت سپرده قانونی به عنوان متغیر سیاستی استفاده شود، هم در میان‌مدت و هم در بلندمدت کانال نرخ ارز مؤثرترین کانال در انتقال سیاست پولی بر تولید ناخالص داخلی اسمی بوده است؛ ولی در کوتاه‌مدت نقش کانال شاخص قیمت مسکن در انتقال تغییرات حجم پولی مؤثرتر بوده است. در مدل دیگری که بدهی بانک‌ها به بانک مرکزی به عنوان متغیر سیاستی استفاده شده است در کوتاه‌مدت و میان‌مدت کانال شاخص قیمت مسکن مؤثرترین کانال در انتقال بوده است؛ ولی در بلندمدت هیچ یک از کانال‌ها در انتقال پولی نقشی نداشته‌اند.   
 طبقه‌بندی E52 :JEL

تاریخ دریافت مقاله: 1388/12/18                                        تاریخ پذیرش مقاله: 1389/5/21

واژه‌های کلیدی: سازوکار انتقال پولی، کانال اعتباری، کانال شاخص قیمت مسکن، کانال نرخ ارز، مدل خودرگرسیونی برداری ساختاری
متن کامل [PDF 794 kb]   (1601 دریافت)    
نوع مطالعه: مطالعه تجربی |
دریافت: ۱۳۹۳/۵/۴ | پذیرش: ۱۳۹۳/۵/۴ | انتشار: ۱۳۹۳/۵/۴
ارسال نظر درباره این مقاله
نام کاربری یا پست الکترونیک شما:

CAPTCHA code


XML   English Abstract   Print



سال 1، شماره 2 - ( زمستان 1388 ) برگشت به فهرست نسخه ها
فصلنامه پژوهش‌های پولی-بانکی Journal of Monetary & Banking Research
Persian site map - English site map - Created in 0.05 seconds with 30 queries by YEKTAWEB 3781